מומין וסנורקה מתעוררים מתרדמת החורף. יחד עם יצורי החורף הם מדליקים מדורת ענק, כדי לגרום לשמש לחזור.

אליסיה מבקרת אצל המומינים, וסבתה מגיעה על גב מטאטא מעופף לאסוף אותה הביתה. המומינים מתעוררים משנת החורף לאחר שמודיעים להם שעליהם להתכונן לבואו של אורח מסתורי.

הילדים פוגשים נערה הממתינה לסבתה בצד הדרך. הסבתא היא מכשפה, והילדים, החושבים שהנערה זקוקה לעזרה, יוצאים לחלצה מידיה.

הילדים מוצאים עפיפון ומתקנים אותו. מאי הקטנה מחליטה לטוס על גבי העפיפון. חוט העפיפון נקרע ברוח, ומאי נסחפת ליער המכשפות.

מומין וסנורקה מוצאים מנורת קסמים, שמתוכה יוצא שד. סנורקה מבקשת ומקבלת מחרוזת פנינים. בדיוק באותו זמן נעלמת מחרוזת הפנינים של גברת פיליוניק.

הילדים שומעים על דג זהב באגם מרוחק המגיח מהמים לעתים רחוקות בלבד. הם יוצאים אל האגם כדי לראות את הדג, וסנופ זומם לדוג אותו.

סנורק מסיים לבנות את הספינה, אך אינו מוצא דלק שיתאים למנוע. איש מוזר, אשר כינויו "המוח" מציע לסנורק דלק-פלא פרי המצאתו.

מומין וסנורקה משכנעים את דודתו של השוטר לשחרר אותם מהכלא, והם יוצאים לתאטרון הצף. גם סנופקין ומאי מגיעים עם כל הקהל שהתאסף לראות את ההצגה שמעלים המומינים.

סנופקין ומאי מצילים כמה ילדים מידי השומר הקפדן שהופקד עליהם, ויוצאים יחד איתם לחפש את המומינים. מומין וסנורקה מושלכים לכלא על לא עוול בכפם.

מי הים הציפו את העמק ואת הבתים. המומינים עוברים אל בית גדול שצף לידם, ומתברר שהוא שימש כתיאטרון.

דודתו העשירה של מומינאבא מגיעה לביקור ומבקשת ממנו לנהל את ענייניה הכספיים.

רוחות רפאים מבקרות במגדלור באמצע הלילה, והמומינים מבריחים אותן. המומינים מוצאים את שומר המגדלור ומשכנעים אותו לחזור לתפקידו.

המומינים מחליטים לעבור לחיות במגדלור, כדי לאפשר למומינאבא לכתוב ספר על הים.

מומין וסנורקה יוצאים לחפש את סנופקין, שמאחר לחזור לעמק.