מכתב שקיבלה מפיטר טאונסנד מניע את מרגרט לצאת בהצעה נועזת. לאליזבת יש בשורות טובות, שמסבכות את מרגרט.

אליזבת ופיליפ עורכים מסיבה גדולה לרגל יום השנה העשירי לנישואיהם, ומרגרט וראש הממשלה החדש חווים טלטלות בתחום הרומנטי.