עונה שנייה לסדרת הפנטזיה המבוססת על הטרילוגיה זוכת הפרסים של פיליפ פולמן. ליירה וויל נפגשים בעולם החדש ומנסים להבין אותו יחד. גברת קולטר מנסה להשיג מידע על ליירה.

ליירה מנסה לעזור ליוריק, הדוב המשוריין, כדי לגייס אותו לעזרתם, ופוגשת את לי סקורסבי, שרוצה להצטרף אליהם. גברת קולטר נאבקת במגיסטריום ומצליחה להמשיך במזימתה.

ליירה נהנית מחסותה של גברת קולטר, אך מתחילה לחשוד בה. הסוענים ממשיכים לחפש את הילדים האבודים. רוג'ר פוגש את הילדים האחרים והם נלקחים למקום חדש.

החפרפרת מגלה מתי ואיפה ארתור יהיה לבד. מייקל משתחרר מהכלא ויוצא למשימה. הנאמנות של פין למשפחת שלבי עומדת למבחן.

טומי עושה עסקה עם לינדה. החפרפרת שמסתתרת בקרב משפחת שלבי מקבלת משימה חדשה. דיאנה מסכימה לעשות לטומי טובה – בתנאי אחד.

אובדן נוסף שובר את רוחו של טומי והוא יוצא לחפש נקמה. הפשיזם מגיע לפתח ביתה של איידה. מכתב דחוף מגיע מבית ההבראה.

סיכול ההתנקשות במוזלי עולה למשפחת שלבי בבן משפחה. כעבור ארבע שנים, לקראת תום תקופת היובש, טומי מגיע לצפון אמריקה.

מייקל מציע הצעה נועזת במהלך ישיבה משפחתית. החפרפרת מתגלה. טומי מבקש מיריב ותיק לעזור לו בתוכניתו להפיל את מוזלי.

מוזלי נושא נאום במסיבה. בן יאנגר מדווח על המידע של טומי על הפשיסטים ונושא בתוצאות. טומי מבקר חולה במוסד לחולי נפש.

אבראמה נוסע לגלזגו כדי לנקום את מות בנו. מוזלי סוחט את טומי, וטומי מחליט להחזיר לו כגמולו. ארתור מאבד את העשתונות בחיפושיו הנואשים אחרי לינדה.

ארתור הולך אחרי תחושת בטן במהלך קרב האיגרוף. טומי מקבל השראה ממילות חוכמה של אלפי סולומונס ומקבל מידע מודיעיני חשוב מג'סי.

למרות החיסרון המספרי, טומי יוצא לקרב יריות נגד המאפיה. לוקה צ'נגרטה פונה לאלפי סולומונס. הצבא הבריטי מחפש את אדה.

המאפיה מנסה לטמון פח לאחד מבני משפחת שלבי. טומי זוכה לביקור של מאהבת מהעבר. ליזי מקבלת חדשות בלתי צפויות.

בני משפחת שלבי מתאוששים מהאובדן ונאספים בסמול הית'. שם, טומי מבקש להשכין שלום בית כדי לפתוח במתקפה נגד המאפיה.

הרוסים מעמידים במבחן את הפיקי בליינדרז. טומי מבין שהוא מתמודד עם יריבים קשים מאוד, אבל יש לו קלף מנצח בשרוול.

פרק אחרון לעונה. כשטומי בטוח שהוא הצליח להערים על יריביו, בנו נחטף, והוא מגלה ש-"הליגה הכלכלית" יודעת על תכניותיו. הוא חושד שמישהו מהמשפחה דיבר, ועושה הכול כדי להציל את בנו.

טומי מתכנן את השוד עם אחיו. פולי מוטרדת מהמחשבה שיהרגו כומר ומתוודה על כך. נשות שלבי מאיימות בשביתה אם לא יקבלו נתח מהרווחים. טומי מעביר לילה מעניין עם טטיאנה.

בעקבות פעולת האיטלקים, טומי מתרחק מהמשפחה ומתכנן נקמה קטלנית שלוקחת אותו למקומות אפלים. בנוסף, הוא מתכונן למשימה שהוא מבצע בשביל הרוסים ומגלה שיש בוגד בתוך הארגון.

יום החתונה של תומס וגרייס מגיע, אחרי שכבר יש להם ילד משותף. במקביל לניסיון לנהל את החתונה בלי תקלות, תומס נאלץ לנהל עסקים חדשים ומסוכנים שלא תמיד נמצאים בשליטתו.

טומי מגלה את היקף המשימה שהוטלה עליו ועד כמה אדוניו החדשים מוכנים להרחיק כדי להשיג את מבוקשם. בינתיים, הפעילות בתוך המשפחה שלו מובילה להסלמת הסכנה בברמינגהם.

סביני וסולומונס מחסלים את בסיס הכוח של תומס. מאזן הכוחות עם קמפבל משתנה לאחר שהוא אוסר את אחיינו ומאיים עליו. תומס מחדש את הקשר הרומנטי עם גרייס.

ארתור מנהל את ההשתלטות האלימה במועדון. תומס מנסה להתקרב למאמנת של הסוסה שלו. סביני נפגש עם סולומונס בקמדן טאון, ומייקל מתחיל להבין לאיזו משפחה חזר.

תומס ואנשיו מצטרפים לסולומונס. סביני שולח לו מסר והורג אחד מאנשיו בכלא. תומס מחליט להיכנס למרוצי הסוסים בדרבי כדי להשתלט שם על עסקי ההימורים.

קמפבל סוחט את תומס, ששולח מכתב לצ'רצ'יל, נפגש בלונדון עם מנהיג הכנופיה היהודית ומגיע אתו להסכם. טומי מוצא את ילדיה של פולי.

שנתיים חלפו ופרדי מת. טומי מגלה שהמחתרת האירית אחראית לשריפת ה-"גריסון" והם באים בהצעה מפתה. פולי פונה למדיום כדי לברר מה עלה בגורל אחד מילדיה.

פולי מקבלת את איידה והתינוק למשפחה, אחרי שהיא מספרת לה שטומי מארגן הברחה של פרדי מהכלא. לאחר שהנשק הושב לצ'רצ'יל, פקד קמפבל מתכנן את נקמתו בטומי שלבי ובכנופייה שלו.

תומס מקבל מקימבר רישיון הימורים חוקי, אך לא מסתפק בזה. הוא מחליט לעשות עסקים עם משפחת לי, האויבת שלו, ולשם כך "מקריב" את אחיו הצעיר. איידה כורעת ללדת, ותומס מרשה…

תומס שלבי מתכונן ללכת לצ'טלנם להוכיח את נחיצותו לסגור עסקה עם בילי קימבר. בינתיים שני חברים באיי-אר-איי באים ומציעים לו עסקה, תומס לא מתחייב, אך גרייס שומעת את השיחה וממשיכה…

אנגליה, 1919, תומס שלבי חוזר משדות הקטל של מלחמת העולם הראשונה הביתה לנהל את הכנופיה המשפחתית, הפיקי בליינדרז, שעוסקת בעיקר בדמי חסות ובהימורים.

פקד קמפבל מבצע פשיטה על האזור בשליטת הפיקי בליינדרז בזמן שתומס יוצא עם אחיו להתחיל להפעיל את התכנית שתאפשר לו לנצל לטובתו את הנשק שנגנב בטעות. תומס נפגש עם קמפבל…