חשיפה של שערוריית מין שבה מעורבים חברי ממשלה משפיעה גם על אליזבת ועל פיליפ. אליזבת נוסעת לסקוטלנד כדי לנוח במהלך הריונה הקשה.

בהשראתה של ג'קי קנדי, אליזבת נוקטת גישה לא שגרתית בניסיון לפתור סכסוך עם גאנה – למורת רוחה של ממשלתה.

מסמך סודי ממלחמת העולם השנייה מאלץ את אליזבת להכיר באמת העגומה לגבי בן משפחתה. דוכס וינדזור מבקש לשוב אל הזירה הציבורית.

מכתב שקיבלה מפיטר טאונסנד מניע את מרגרט לצאת בהצעה נועזת. לאליזבת יש בשורות טובות, שמסבכות את מרגרט.

אליזבת מבקרת במפעל 'יגואר' ונושאת נאום שמותיר רושם רע ומעודד בן אצולה דעתני לצאת במתקפה ציבורית נגדה ונגד המלוכה.

אליזבת ופיליפ עורכים מסיבה גדולה לרגל יום השנה העשירי לנישואיהם, ומרגרט וראש הממשלה החדש חווים טלטלות בתחום הרומנטי.

אליזבת מרגישה ריחוק בינה לבין פיליפ. אידן מתמודד עם לחץ בינלאומי ועם בריאותו הלקויה. זיכרונות מטרידים שבים לרדוף את פיליפ בעקבות ריאיון.

גורמים פנימיים בארמון המלוכה מנסים למנוע סקנדל שעלול להאיר את פיליפ באור שלילי. אידן מתמודד עם ביקורת מהקבינט שלו ומהעיתונות.

פיליפ יוצא לסיור ממושך, ואילזבת מתמודדת עם גילוי מטריד. מצרים מלאימה את תעלת סואץ, וראש הממשלה אידן מבקש להשיב מלחמה.

מרגרט ופיטר חוזרים ומתאחדים אולם מכשול חדש עומד בדרכם. אליזבת מתלבטת בין חובותיה כמלכה לבין אהבתה לאחותה.

עם התגברות המתח בינה לבין פיליפ, אליזבת מבלה עם חברה הוותיק פורצ'י. צ'רצ'יל מתייצב לציור הדיוקן שלו לכבוד יום הולדתו ה-80.

אליזבת ופיליפ יוצאים לסיור עולמי מתיש. מרגרט נוטלת על עצמה חלק מתפקידיה הרשמיים של אחותה ומנסה להעלות קצת את המורל.

מרגרט ופיטר מבקשים פונים לאליזבת בבקשה מיוחדת. נוכח השערורייה המלכותית העומדת לפרוץ בעיתונות, המלכה-האם מתערבת בעניינים.

הסובייטים עורכים ניסויים בפצצת המימן ובמקביל, מצב בריאותם של צ'רצ'יל ושל אידן מידרדר. אליזבת מתוסכלת ממצב ההשכלה שלה ושוכרת מורה פרטי.

הנסיכה אליזבת הצעירה נישאת לנסיך פיליפ. על רקע ההחמרה במצב בריאותו של המלך ג'ורג' השישי, וינסטון צ'רצ'יל נבחר לראשות הממשלה בפעם השנייה.

בפרק האחרון לעונה, ליירה מגיעה ללורד עזריאל ולומדת עוד פרטים על עבודתו. המגיסטריום מכריז על מלחמה.

ליירה פוגשת את יופור ועוזרת ליוריק נגדו. אמו של ויל מגלה את האמת על אביו.

ליירה מנסה לעזור ליוריק, הדוב המשוריין, כדי לגייס אותו לעזרתם, ופוגשת את לי סקורסבי, שרוצה להצטרף אליהם. גברת קולטר נאבקת במגיסטריום ומצליחה להמשיך במזימתה.

ליירה נהנית מחסותה של גברת קולטר, אך מתחילה לחשוד בה. הסוענים ממשיכים לחפש את הילדים האבודים. רוג'ר פוגש את הילדים האחרים והם נלקחים למקום חדש.

סדרת פנטזיה המבוססת על הטרילוגיה זוכת הפרסים של פיליפ פולמן. הסדרה מתרחשת בעולם מקביל בו לכל בני האדם יש "דמון" – יצור בצורת בעל חיים שהוא התגלמות הרוח של בן…